房贷选择固定还是LPR浮动利率好

据了解，从2020年3月1日到8月30日，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将房贷利率由基准利率全部换成LPR利率。因而，不少购房者疑惑：究竟是选择固定利率，还是选择以LPR为基础的浮动利率?下面就由小编为您介绍。

而对于房贷利率“换锚”问题，著名经济学者马光远在其公众号“光远看经济”也发表了自己的观点，他认为：

第一，不管你选择固定利率，还是LPR为基础的浮动利率，不管未来LPR如何变化，你的房贷利息不一定比现在少多少。一方面银行不会吃亏，这一点你一定要清醒。另一方面，房贷利率除了要参考LPR，还得看房地产金融政策。总之，你想占便宜真的很难。

第二，如果你选择LPR浮动利率，则你未来的房贷利率取决于未来5年期LPR的变化。

我承认，从中长期看，中国的LPR目前仍然有很大的下降空间，这是趋势，也是和其他国家比较而言。从目前来看，中国的贷款结构中，超过5%利率的贷款占40%，未来这个比例很可能提升到60%以上的水平，也就是说，从金融周期、经济周期和房地产周期看，绝大多数的贷款利率趋势向下是大概率。这意味着，个人如果选择浮动利率的方式，房贷利息会比现在少。但是，我强调的是“但是”。

第三，选择浮动利率的风险在于未来有没有通胀的可能。如果一旦通胀，LPR必然上升，带动房贷利率上升。

中国未来有没有通胀的风险?1月份CPI是5.4%，还能说完全是因为猪?还能说去掉猪是“通缩”，再加上这种疫情造成的产出缺口，我继续提示通胀风险。中国，已经10多年没有严重通胀了，我是蛮警惕的。

第四，LPR趋势向下，不代表房贷利率同步向下。这是两个问题。我看到，现在很多解读把这两个问题混为一谈。

因为众所周知，中国的房地产金融政策受到宏观调控政策和房地产政策的总体影响。在“房住不炒”的大背景下，即使LPR下降，房贷利率未必同时跟着动，也就是说，5年期的LPR未必同步下降。5年期的LPR未必每次都调整，而且调整的幅度可能会人为控制，以避免刺激房地产。